Un dispositif r\u00e9gional pens\u00e9 pour fluidifier les paiements L\u2019interop\u00e9rabilit\u00e9 des paiements franchit une nouvelle \u00e9tape dans l\u2019espace UEMOA. La Banque centrale des \u00c9tats de l\u2019Afrique de l\u2019Ouest (BCEAO)<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":77861,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[21],"tags":[],"class_list":["post-77860","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-societe"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/dekkbi.com\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts\/77860","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/dekkbi.com\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/dekkbi.com\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/dekkbi.com\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/dekkbi.com\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fcomments&post=77860"}],"version-history":[{"count":1,"href":"https:\/\/dekkbi.com\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts\/77860\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":77862,"href":"https:\/\/dekkbi.com\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts\/77860\/revisions\/77862"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/dekkbi.com\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/media\/77861"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/dekkbi.com\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fmedia&parent=77860"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/dekkbi.com\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fcategories&post=77860"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/dekkbi.com\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Ftags&post=77860"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}
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Lanc\u00e9e officiellement le 30 septembre 2025 \u00e0 Dakar, en pr\u00e9sence du ministre des Finances et du Budget Cheikh Diba et du gouverneur de la BCEAO Jean-Claude Kassi Brou, le PI-SPI se veut une plateforme r\u00e9gionale unifi\u00e9e de paiement instantan\u00e9, con\u00e7ue pour connecter l\u2019ensemble des acteurs financiers de l\u2019UEMOA, qu\u2019il s\u2019agisse de banques, d\u2019\u00e9tablissements de monnaie \u00e9lectronique, d\u2019institutions de microfinance ou d\u2019\u00e9tablissements de paiement.
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Chaque op\u00e9rateur conserve son propre syst\u00e8me, mais tous communiquent d\u00e9sormais via un protocole commun g\u00e9r\u00e9 par la BCEAO, qui joue le r\u00f4le de chambre de compensation centrale. Concr\u00e8tement, un client peut recevoir ou transf\u00e9rer de l\u2019argent gr\u00e2ce \u00e0 un simple num\u00e9ro de t\u00e9l\u00e9phone ou \u00e0 un alias, sans partager d\u2019informations personnelles, tandis qu\u2019un unique QR code standardis\u00e9 permet d\u2019accepter tous les types de paiement. Ainsi, un client Orange Money peut envoyer des fonds \u00e0 un utilisateur de Mixx S\u00e9n\u00e9gal ou \u00e0 un compte bancaire classique, et inversement, sans que l\u2019\u00e9cosyst\u00e8me d\u2019origine ne constitue un frein. La transaction s\u2019ex\u00e9cute en moins de dix secondes, avec confirmation instantan\u00e9e pour les deux parties, et reste gratuite pour les particuliers au niveau national, contre des d\u00e9lais d\u2019encaissement qui pouvaient auparavant atteindre 48 heures. Pour les commer\u00e7ants, l\u2019outil garantit une acceptation universelle des paiements, quel que soit l\u2019op\u00e9rateur utilis\u00e9 par le client.
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Un d\u00e9ploiement marqu\u00e9 par plusieurs reports
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La mise en \u0153uvre de la PI-SPI n\u2019a toutefois pas \u00e9t\u00e9 un long fleuve tranquille. Si 45 \u00e9tablissements \u00e9taient pr\u00eats d\u00e8s le jour du lancement en septembre 2025, la Banque centrale avait initialement fix\u00e9 au 30 juin 2026 la date butoir de connexion obligatoire pour l\u2019ensemble des institutions financi\u00e8res de l\u2019Union. Au 2 avril 2026, 80 participants \u00e9taient effectivement connect\u00e9s, tandis que 42 autres \u00e9tablissements poursuivaient encore leurs tests techniques.
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Face \u00e0 la persistance de retards d\u2019int\u00e9gration chez plusieurs acteurs, la BCEAO a annonc\u00e9, le 25 juin 2026, un report de cette \u00e9ch\u00e9ance. Les banques, \u00e9tablissements de monnaie \u00e9lectronique et \u00e9tablissements de paiement se sont ainsi vu accorder un d\u00e9lai suppl\u00e9mentaire jusqu\u2019au 30 septembre 2026, tandis que les institutions de microfinance b\u00e9n\u00e9ficient d\u2019un sursis plus large, jusqu\u2019au 30 juin 2027. La Banque centrale a justifi\u00e9 cette prolongation par la n\u00e9cessit\u00e9 de garantir la fiabilit\u00e9, la s\u00e9curit\u00e9 et la qualit\u00e9 des services propos\u00e9s aux usagers.
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Le S\u00e9n\u00e9gal en t\u00eate, mais une absence remarqu\u00e9e
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Sur la liste publi\u00e9e fin juillet 2026, le S\u00e9n\u00e9gal se distingue avec 24 participants autoris\u00e9s, devan\u00e7ant la C\u00f4te d\u2019Ivoire (23) et le Mali (14), confirmant aussi, la densit\u00e9 de son \u00e9cosyst\u00e8me bancaire et de finance digitale. Figurent parmi les acteurs des banques commerciales comme Ecobank, UBA ou la CBAO, ainsi que des acteurs de la finance mobile et de la microfinance tels qu\u2019Orange Finances Mobiles, Mobile Cash SA (Mixx S\u00e9n\u00e9gal), UM-PAMECAS ou Baobab.
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L\u2019absence de Wave sur cette liste demeure cependant la principale zone d\u2019ombre du dispositif au S\u00e9n\u00e9gal. L\u2019op\u00e9rateur qui \u00e9voque des pr\u00e9requis techniques encore en cours de finalisation, indique n\u2019avoir re\u00e7u pour l\u2019instant que des informations pr\u00e9liminaires sur le processus d\u2019int\u00e9gration, et pr\u00e9cise qu\u2019une d\u00e9rogation avait \u00e9t\u00e9 accord\u00e9e pour achever certains travaux techniques. Wave rappelle par ailleurs qu\u2019en tant qu\u2019assujetti au dispositif, la mise \u00e0 l\u2019\u00e9chelle du projet rel\u00e8ve avant tout de la responsabilit\u00e9 de la Banque centrale.
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Pourquoi Wave temporise ?\u00a0
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Plusieurs facteurs, relev\u00e9s par la presse sp\u00e9cialis\u00e9e, permettent d\u2019\u00e9clairer cette temporisation. D\u2019abord, un flou r\u00e9glementaire persistant et une adh\u00e9sion encore timide de certaines banques freinent l\u2019\u00e9lan g\u00e9n\u00e9ral du projet ; plusieurs poids lourds du secteur, dont Wave et NSIA, auraient ainsi choisi d\u2019attendre que certains points restent clarifi\u00e9s par la Banque centrale. Contrairement aux banques ou aux \u00e9metteurs de monnaie \u00e9lectronique classiques, Wave op\u00e8re par ailleurs avec un statut particulier dans certains pays de la zone, ce qui complique son int\u00e9gration directe au dispositif.
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Ensuite, une piste de contournement se dessine : l\u2019entreprise pourrait rejoindre le syst\u00e8me par le biais de sa nouvelle entit\u00e9 bancaire, Wave Bank Africa, plut\u00f4t qu\u2019en tant qu\u2019\u00e9metteur de monnaie \u00e9lectronique classique. Cette hypoth\u00e8se sugg\u00e8re moins un refus de principe qu\u2019un choix de voie d\u2019int\u00e9gration diff\u00e9rente de celle emprunt\u00e9e par ses concurrents, tels qu\u2019Orange Money, Mixx ou Touchpoint.
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Enfin, un rapport de force \u00e9conomique n\u2019est pas \u00e0 exclure. En tant qu\u2019acteur dominant du mobile money dans la r\u00e9gion, Wave dispose de moins d\u2019incitation imm\u00e9diate \u00e0 rejoindre une plateforme qui, par construction, ouvre son march\u00e9 captif \u00e0 la concurrence, l\u2019interop\u00e9rabilit\u00e9 profitant en priorit\u00e9 aux acteurs plus modestes en qu\u00eate de visibilit\u00e9.
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Un mod\u00e8le \u00e9conomique en collision avec la logique du PI-SPI
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En dehors de ces explications techniques et r\u00e9glementaires avanc\u00e9es par l\u2019op\u00e9rateur, le d\u00e9bat qui agite les professionnels du secteur s\u2019articule surtout autour d\u2019une tension de fond. En effet, la gratuit\u00e9 du PI-SPI pour les particuliers entrerait frontalement en collision avec le c\u0153ur du mod\u00e8le \u00e9conomique de Wave, historiquement b\u00e2ti sur la facturation des transferts d\u2019argent. Tant que l\u2019envoi de fonds constitue la principale source de revenus de l\u2019op\u00e9rateur, rejoindre une plateforme qui offre le m\u00eame service sans frais ne reviendrait-il pas \u00e0 saper sa propre activit\u00e9 ? Pourquoi un client continuerait-il de payer un transfert Wave si le m\u00eame service, via PI-SPI, est gratuit et quasi instantan\u00e9 avec n\u2019importe quel op\u00e9rateur ou banque de la zone ?
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Cette tension, pourrait, au del\u00e0, pousser \u00e0 anticiper une bascule du mod\u00e8le \u00e9conomique de Wave plut\u00f4t que d\u2019op\u00e9rer un simple refus d\u2019adh\u00e9sion. L\u2019hypoth\u00e8se la plus discut\u00e9e est celle d\u2019un basculement vers la facturation du retrait, \u00e0 l\u2019image de ce que pratiquent d\u00e9j\u00e0 d\u2019autres acteurs du mobile money dans la r\u00e9gion. Wave, dont les retraits sont aujourd\u2019hui gratuits, un argument commercial diff\u00e9renciant vis-\u00e0-vis de la concurrence, devrait alors, selon ce sc\u00e9nario, faire payer cette \u00e9tape pour compenser la perte de revenus sur les transferts, si elle venait \u00e0 int\u00e9grer un syst\u00e8me o\u00f9 l\u2019envoi d\u2019argent devient gratuit et universel.
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Un autre argument, plus structurel, souligne que le mod\u00e8le de Wave ne s\u2019appuie pas, contrairement \u00e0 d\u2019autres \u00e9metteurs, sur la densit\u00e9 d\u2019un r\u00e9seau de distributeurs ou d\u2019agents mobiles au sens classique. Adopter un syst\u00e8me de transfert gratuit reviendrait donc, pour l\u2019op\u00e9rateur, \u00e0 devoir revoir en profondeur sa politique commerciale, en substituant au \u00ab transfert factur\u00e9 \u00bb un \u00ab retrait factur\u00e9 \u00bb, une bascule qui n\u2019a rien d\u2019anodin sur le plan op\u00e9rationnel comme sur le plan de la perception client.
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Mais tous les regards ne convergent pas vers une opposition frontale de Wave au dispositif. Certains rappellent que d\u2019autres op\u00e9rateurs pr\u00e9levaient d\u00e9j\u00e0 des commissions comparables de l\u2019ordre de 1 % avant de rejoindre le PI-SPI et d\u2019y renoncer au profit de la gratuit\u00e9. Si ces acteurs ont pu franchir le pas, l\u2019argument veut que Wave puisse, \u00e0 terme, en faire de m\u00eame, \u00e0 charge pour elle de trouver la strat\u00e9gie de compensation ad\u00e9quate, notamment sur les frais de retrait, plut\u00f4t que de se maintenir durablement en dehors du dispositif.
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Se pose \u00e9galement la question du segment de march\u00e9 que Wave risquerait de perdre en r\u00e9sistant trop longtemps. La possibilit\u00e9, pour les utilisateurs, de lier un compte Wave \u00e0 un compte bancaire et d\u2019effectuer des transferts interop\u00e9rables gratuits via l\u2019application officielle de la BCEAO pourrait, selon cette analyse, \u00e9roder une partie de la commission per\u00e7ue par Wave sur chaque transaction dans un contexte o\u00f9 le PI-SPI reste gratuit quel que soit le volume d\u2019op\u00e9rations r\u00e9alis\u00e9es.
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Comment Wave pourrait percevoir le PI-SPI
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Cette controverse dessine en creux la mani\u00e8re dont Wave pourrait percevoir le PI-SPI. C\u2019est \u00e0 dire moins comme une simple contrainte r\u00e9glementaire que comme un possible facteur de recomposition concurrentielle. En position dominante sur le march\u00e9 du mobile money, l\u2019op\u00e9rateur dispose objectivement de moins d\u2019incitations imm\u00e9diates \u00e0 ouvrir son \u00e9cosyst\u00e8me captif \u00e0 des acteurs plus modestes en qu\u00eate d\u2019interop\u00e9rabilit\u00e9. Dans cette perspective, la piste d\u2019une int\u00e9gration via sa nouvelle entit\u00e9 bancaire, Wave Bank Africa, appara\u00eet moins comme une contrainte que comme une option strat\u00e9gique, susceptible de lui permettre de rejoindre le dispositif \u00e0 ses propres conditions, sans renoncer frontalement \u00e0 son mod\u00e8le actuel.
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L\u2019absence prolong\u00e9e de Wave, leader du mobile money au S\u00e9n\u00e9gal comme en C\u00f4te d\u2019Ivoire, fait peser un risque sur la port\u00e9e r\u00e9elle du dispositif et pourrait fragiliser son adoption \u00e0 grande \u00e9chelle, un angle largement document\u00e9 par plusieurs titres sp\u00e9cialis\u00e9s dans l\u2019actualit\u00e9 \u00e9conomique ouest-africaine. Tant que l\u2019op\u00e9rateur le plus utilis\u00e9 par les particuliers reste en dehors du syst\u00e8me, l\u2019ambition d\u2019universalit\u00e9 affich\u00e9e par la BCEAO demeure, de fait, partiellement inaboutie.
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Les professionnels du secteur estiment d\u00e9sormais qu\u2019il faudra encore douze \u00e0 dix-huit mois \u00e0 la Banque centrale pour lever les derniers blocages structurels du projet. Reste que le calendrier resserre l\u2019\u00e9tau. Avec l\u2019\u00e9ch\u00e9ance du 30 septembre 2026 fix\u00e9e pour les banques et \u00e9tablissements de paiement, Wave devra, dans les prochaines semaines, clarifier sa position entre adaptation de son mod\u00e8le \u00e9conomique, recours \u00e0 une structure bancaire d\u00e9di\u00e9e, ou maintien d\u2019un statu quo de plus en plus difficile \u00e0 justifier face \u00e0 l\u2019ambition d\u2019universalit\u00e9 affich\u00e9e par la BCEAO.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"